Dividendos, XPML11 e JSCR11 estão entre destaques do Bom Dia FIIs (17/3)

O anúncio de dividendos por fundos imobiliários da Suno Asset e por alguns dos FII s Fiagros mais populares do mercado, além dos relatórios divulgados por XPML11, JSCR11 e VINO11, estão entre os destaques do mercado nesta segunda-feira (17), dia em que o mercado de FIIs testa seu momento positivo a poucos dias da reunião do Copom.

Na sexta-feira (14), o IFIX chegou a sua décima alta consecutiva e fechou em 3.212,67 pontos, com valorização de 0,76% em relação ao resultado da véspera, 1,63% no acumulado da semana e 2,14% de ganho desde o início de março.

O Comitê de Política Monetária do Banco Central encerra na quarta-feira (19) sua segunda reunião do ano, e deve elevar novamente a Selic em 1 ponto percentual, para 14,25% ao ano. Esse cenário resultaria normalmente em queda do IFIX, mas hoje o mercado já trabalha com projeções de longo prazo que já pensam em quando a Selic começará a cair, provavelmente em 2026.

Além disso, o mercado de FIIs terminou o mês de janeiro tão descontado, após cinco meses seguidos de queda do IFIX, que mesmo com a alta recente muitos dos principais fundos imobiliários seguem abaixo do valor patrimonial, o que permite projetar ganhos de capital no médio e longo prazo, enquanto é possível obter bom retorno com dividendos livres de tributação.

Confira as principais notícias do mercado de fundos imobiliários:

Dividendos do CPTS11 e do VGIA11 são os maiores do ano; Suno Asset mantém patamares

O fundo imobiliário CPTS11 anunciou um pagamento de R$ 0,08 em dividendos para os seus investidores, referentes aos resultados de fevereiro. O pagamento será na próxima sexta (21), e a distribuição será a maior anunciada pela Capitania, gestora do FII, em seis meses. O dividend yield mensal é de 1,26%, considerando o fechamento em R$ 6,33 em 28 de fevereiro.

O VGIA11, um dos Fiagros mais populares do mercado, também aumentou seu patamar de distribuição: vai pagar R$ 0,12 por cota, ante R$ 0,11 nos últimos meses. O retorno mensal é de 1,485%, com o valor de fechamento da cota de R$ 8,08 na virada do mês. A Valora, gestora do fundo, também anunciou a distribuição dos FIIs VGIR11, R$ 0,11 por cota, e VGIP11, R$ 0,91 por cota. Os pagamentos serão também no dia 21.

O BTLG11, do BTG Pactual, manteve o valor de distribuição dos últimos meses, de R$ 0,78 por cota, o que representa um dividend yield mensal de 0,82% diante do preço de fechamento em 28 de fevereiro, de R$ 94,98. O pagamento está agendado para a semana que vem, em 25 de março.

A Suno Asset também manteve os patamares de distribuição de proventos para os fundos imobiliários SNFF11, de R$ 0,72 por cota; SNCI11, de R$ 1,00 por cota; e SNME11, de R$ 0,11 por cota. Os pagamentos também serão no dia 25, de acordo com a posição dos investidores ao fim do pregão da última sexta-feira (14).

XPML11 fatura R$ 59,2 milhões, mantém dividendos e destaca alta nas vendas

O fundo imobiliário XPML11 divulgou um lucro de R$ 50,41 milhões em janeiro de 2025, um valor inferior aos R$ 62,705 milhões alcançados em dezembro de 2024. Esse resultado foi impulsionado por receitas totais de R$ 59,267 milhões. 

Deste montante, R$ 53,136 milhões vieram de receitas imobiliárias, R$ 3,128 milhões de renda fixa e R$ 3,002 milhões vieram de outros fundos imobiliários. Já as despesas do fundo no período somaram R$ 8,857 milhões.

Em relação à distribuição de dividendos do XPML11, o FII repassou aos investidores R$ 50,894 milhões, o que equivale a R$ 0,92 por cota. Esse pagamento, o décimo seguido no mesmo valor, foi efetuado em 23 de fevereiro.

Analisando a performance dos ativos do fundo em janeiro, considerando a mesma base, houve uma expansão de 3,5% nas vendas por metro quadrado (vendas/m²) e de 2,9% no indicador de NOI (Lucro Operacional Líquido) por metro quadrado (NOI Caixa/m²) na comparação anual, ou seja, em relação ao mesmo período de 2024.

JSCR11 registra resultado de R$ 2 milhões e reforça alocação em CRIs

O fundo imobiliário JSCR11, que atua no segmento de recebíveis imobiliários com gestão da Safra Asset, registrou um resultado de R$ 2 milhões em fevereiro, equivalente a R$ 0,092 por cota, segundo relatório mais recente. 

Mantendo o guidance semestral, o fundo imobiliário distribuiu R$ 0,095 por cota em proventos e informou ter um prejuízo a compensar na distribuição de R$ 0,035 por cota, isso por ter realizado uma distribuição acima do mínimo obrigatório de 95% dos lucros, índice definido pela legislação.

A expectativa da gestão é de que esse saldo seja totalmente compensado ao longo do semestre, especialmente em abril, devido à defasagem na apuração da inflação dos CRIs, que refletirá os dados de fevereiro, em que o IPCA superou 1,3%. “Estamos confortáveis ​​em manter o rumo, com potencial de operar próximo da banda superior, a depender da inflação nos próximos meses”, disse a equipe.

Em fevereiro, o fundo aumentou sua exposição ao CRI WT Guarulhos, adquirindo R$ 8 milhões a uma taxa de IPCA + 9,0%, levando uma alocação total para 8,55% do portfólio. Com essa entrega, o JSCR11 está 97% alocado, considerando a alocação tática nos CRIs Brookfield, utilizados para carregamento de caixa durante a estruturação de novas operações “core”. Hoje, 65% das operações são atreladas ao IPCA e o restante, ao CDI.

VINO11 amplia lucro e projeta dividendos até o fim do primeiro semestre

O fundo imobiliário VINO11 obteve em fevereiro um resultado de R$ 3,099 milhões, ou R$ 0,037 por cota, o que representa um aumento de 64,66% em relação ao resultado de janeiro, quando o fundo registrou R$ 1,882 milhão de lucro.

Apesar desse crescimento, o resultado foi levemente afetado por uma venda pontual de posições em fundos imobiliários dentro de sua carteira. Sem esse impacto extraordinário, o fundo alcançaria um resultado de R$ 4 milhões, ou R$ 0,048 por cota.

Durante o mês, a receita gerada pelos imóveis somou R$ 7,914 milhões. A distribuição de rendimentos do FII VINO11 no mês ficou em R$ 0,05 por cota. Após esse pagamento, o fundo manteve uma reserva de resultados não distribuídos de R$ 5,719 milhões, o que corresponde a R$ 0,069 por cota.

Conforme previsto em comunicado anterior, o rendimento médio mensal projetado para ser distribuído a partir de abril de 2025, com o recebimento da parcela de R$ 0,14 por cota referente à venda do imóvel BM336, é de um ajuste nos dividendos do VINO11, que podem chegar a até R$ 0,075 por cota entre abril e junho de 2025.